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  • 注意事項
  • 風險說明
投資境外結構型商品注意事項
  • 保本率僅適用於委託人持有至到期日,且於未發生違約之狀況下,發行機構將依據商品條款所提及之保本比率償還投資金額(若為非保本產品,則不適用)。
  • 以上保本率之計算,係不考量信託保管費及相關費用。委託人仍需支付信託保管費及相關費用,因此在收取信託保管費的情況下,委託人可能無法取回保本比率計算後之100%投資金額。
  • 保本率之計算,係以本行受託之信託幣別。對外幣信託之委託人,債券到期前的匯率變化,委託人需自行承擔。
  • 由於部份保本型境外結構型商品在到期日前之價格將受包括利率水準的變動、連動標的表現、槓桿效應、或 與到期時間長短不同等市場因素影響,委託人若於到期日前提前贖回,發行機構將無法保障本金;月結單上所示淨值為最新報價,僅供參考。另外,境外結構型商品可能因含息報價或是產品結構中之保本部位的零息債券價格變動,導致整個商品的淨值下降而產生負報酬率,一般而言,這樣的狀況並無法真正反應連動標的之表現,尤其是長天期的產品。因此,欲了解您所投資的境外結構型商品表現,請洽您的財富管理顧問。
  • 由於金融市場波動瞬息萬變,本行提供參考淨值僅供投資人參考,實際成交價格須以成交確認通知書為準。
投資此類商品之相關風險
信用與違約風險
境外結構型商品(連動債)並非存款性質,因此境外結構型商品不享有任何適用於存款相關之發行優惠或政府補助。而「信用風險」係指發行機構無法履行商品條款所提及之義務。投資人應注意發行機構之信用評等,信用評等乃根據公司之企業規模、負債比率、流動資金及盈餘表現等因素而定,會適度反映發行機構之償還債務能力。任何信評機構對發行機構及其母公司或集團企業的信用評等調降,可能會導致商品之市場價格下跌。
最大損失風險
如發生相關風險時,在最差狀況下,投資人將可能損失所有投資本金及利息。
投資收益風險
境外結構型商品之價格會受其連結標的價格波動之影響;連結標的過去表現並不保證將來表現。
流動性風險
境外結構型商品流動性不高,發行機構並不保證商品之流動性。雖然發行機構預期為商品提供市場,但並無義務提供。如境外結構型商品並無於任何交易所買賣,其定價資料會難以取得,則商品的流動性及價格或會受到不利影響。在流動性缺乏的情況下,商品之實際交易價格可能會與商品本身之單位資產價值產生顯著的價差(Spread),將造成投資人若於商品到期前提前贖回,會發生可能損及信託原始投資金額的狀況,甚至在一旦市場完全喪失流動性後,投資人將無法在到期前變現。
投資人提前贖回的風險
境外結構型商品在到期日前之價格將受包括連結標的波動、利率、到期前存續期間、發行機構及保證機構之信用評等及一般市場因素(經濟或政治)影響。提前贖回時必須以贖回當時之實際成交價格贖回,將可能少於當日參考報價,且少於若持有商品至到期日應取回之金額,投資人可能會損失投資的本金且需承受所有因提前贖回發生的費用。
發行機構提前終止產品存續的風險
若發行機構認為本身履行商品責任將會觸犯法律,或發行機構現時就對沖本商品而尋求對沖活動或解除對沖活動的能力在任何方面受到不利影響,則發行機構有權終止本商品。(若發生此項之風險,則將產生再投資風險)
再投資風險
發行機構若行使提前買回連動債權利,投資人將產生再投資風險。
利率風險
境外結構型商品自正式交割發行後,其存續期間之市場價格將受發行幣別利率變動所影響。當該幣別利率調升時,該商品之市場價格有可能下降。
匯兌風險
投資人投資非本國貨幣計價的商品時,必須注意匯率變動風險。投資人須留意外幣計價之連動債其配息及原始投資金額返還時,轉換回新臺幣資產將可能產生低於投資本金之匯兌風險。
通貨膨脹風險
通貨膨脹將導致境外結構型商品的實質收益下降。
交割風險
境外結構型商品發行機構的註冊國或所連結標的之交易所或款券交割清算機構所在地,如遇緊急特殊情形、市場變動因素或逢例假日而改變交割規定,將導致暫時無法交割或交割延誤。
市場干擾
因交易干擾、交易所干擾或提早休市等因素將導致市場干擾事件,境外結構型商品的計算代理機構可決定市場干擾事件是否於有關時間出現。任何該等決定將可能影響境外結構型商品的價值及/或延遲商品的結算。
事件風險
如遇發行機構發生重大事件,有可能導致連動債評等下降(bond downgrades),此將可能造成投資人損失。

投資人應該依據其本身的經驗、目標、財務狀況及其他有關情況而仔細考慮是否適合投資此產品。如有任何疑問,投資人應該在作出任何投資決定前尋求有關及確切的專業意見。

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